摩根士丹利华鑫基金赵伟捷：创新药2023年或迎来估值业绩双击

近日，摩根在“踔厉谋新-摩根士丹利华鑫基金2023年度投资策略会”上，士丹双击大摩优悦安和混合基金经理赵伟捷表示，利华2023年医药投资将会站在新周期的鑫基起点，创新药产业链有可能会迎来估值跟业绩双击的金赵机会。

复盘CXO和创新药上一轮爆发的伟捷原因，赵伟捷表示，创新近年来，药年业绩中国的或迎医药产业链在全球的分工中扮演了越来越重要的角色，特别是估值中国的工程师红利在进一步释放，很多高端海外人才不断回流，摩根中国相关企业的士丹双击技术发展在不断跃进。自2018年开始，利华包括CRO、鑫基CDMO等企业都开始明显加速发展。金赵

展望2023年，他认为，目前中国CXO行业的工程师红利和成本优势仍然非常明显，随着疫情防控政策的逐渐优化，国内经济的逐渐复苏，会带动创新药以及CXO板块迎来新的投资机会。

从更长期的维度来看，赵伟捷表示，创新药的背后代表着整个全球顶尖的基础学科的建设跟应用的落地，在这方面中国目前跟发达国家还存在差距，但随着国内基础学科建设的不断发力，对医药科研端的投入不断加大，顶尖人才不断回流和增加，在创新药领域，未来中国企业有很大的作为空间，国产替代的投资机会非常丰富。赵伟捷表示，从走的更快的医疗器械国产替代类别来看，在上游声光电等领域已经逐渐积累了很多的产业集群优势，具备更高的性价比。

对于2023年医药行业的投资，赵伟捷表示，2023年的资本市场将走出疫情的阴霾，国内经济的恢复和增长将更加乐观。从投资来看，2023年医药投资，特别是创新药的投资将会站在新周期的起点，创新药产业链，包括科研试剂等细分领域，有可能会迎来估值跟业绩双击的机会。

此外，对于近年来关注度越来越高的AI医疗，赵伟捷也发表了自己的观点。他认为，AI医疗的背后是人工智能的发展，对医疗行业会产生深刻影响。但AI医疗于医药行业的应用，在不同的细分领域其进度并不太一样。在手术、影像诊断等细分领域，AI医疗已率先落地，比如先进的骨科、手术机器人等。

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